Wallenberg: Família Investidora rumo à sexta geração

 In Cases

A Família Wallenberg é uma das mais influentes da Suécia, controlando um império de 162 anos  cujo valor total em 2017 chegou a cerca de US$ 77 bi[1], segundo livro da própria família. Suas estratégias de diversificação do patrimônio, aliadas a boas práticas de governança – patrimonial, corporativa e familiar – e o envolvimento de membros de todas as gerações, são fatores que contribuíram para que se tornassem uma família investidora de sucesso desde o início de sua trajetória. Os Wallenberg não só perpetuaram o patrimônio construído no passado, como tornaram possível a sua contínua expansão.

Evolução do patrimônio

Os Wallenberg surgem como Família Investidora com a fundação do Stockholms Enskilda Bank (SEB) por André Oscar Wallenberg, em 1856; o banco passou a incorporar as empresas que surgiam no setor industrial do país, construindo um patrimônio diversificado e um império financeiro já ao final do século XIX.

Em 1916 foi criada a Investor AB, holding industrial listada, para controlar as empresas adquiridas pelo banco, e que se transformou no principal negócio da família. Hoje, seu valor patrimonial líquido está avaliado em US$ 46 bi, de acordo com a informação disponibilizada pela família¹, e conta com mais de 180 mil acionistas; a família possui atualmente 23,3% de suas ações. O SEB, que deu origem à fortuna familiar, tornou-se uma das empresas investidas, listado na bolsa de Estocolmo.

Maiores holdings controladas pela Investor AB

Fonte: ABOUT US – A few words about what we do and what we stand for. Wallenberg.

Em 2007, surgiu a Foundation Asset Management (FAM AB), holding não listada que administra outras empresas controladas com um horizonte de longo prazo e o objetivo de gerar crescimento real, estando avaliada em cerca de US$ 5,14 bilhões, também de acordo com os dados disponibilizados pela família¹.

Maiores holdings controladas pela FAM AB

Fonte: ABOUT US – A few words about what we do and what we stand for. Wallenberg.

Desde o princípio os Wallenberg diversificaram seu capital financeiro, indo da atividade bancária ao ramo industrial e então para novas áreas. Sua carteira hoje engloba empresas do setor farmacêutico, de automação, segurança, transporte aeroespacial, eletrodomésticos, energia e de telecomunicações, além de serviços e saúde.

A transição para o futuro

Os Wallenberg são os protagonistas de seu patrimônio. A sucessão entre membros da família permite que a gestão do patrimônio esteja alinhada aos seus objetivos, que a riqueza será preservada entre as gerações e que será aplicada de acordo com os valores que guiam a família.

A sexta geração está sendo preparada para assumir, em breve, a liderança na gestão do patrimônio. Trinta jovens, com idades de 15 a 30 anos, recebem educação de ponta, capacitação em finanças, gestão e experiências práticas no cotidiano das empresas, agregando capital intelectual para a família. Também passam pela carreira militar para adquirir valores apreciados pela família, o que é essencial para a formação de capital humano.

O papel das Fundações

A maior parte dos ativos da família estão nas Fundações Wallenberg – nome coletivo das 15 fundações criadas por seus membros. Isso contribui para que os objetivos dos membros familiares se mantenham alinhados e direcionados à longevidade do patrimônio, e não somente na busca de interesses pessoais.

Contribuir para o desenvolvimento da Suécia é um dos objetivos da Família Wallenberg, que o cumpre através das fundações. Os dividendos gerados pela Investor AB e FAM AB, de propriedade das fundações, retornam às mesmas ou são convertidos em doações para instituições de pesquisa e educação do país, com o propósito de desenvolver a ciência.

A maior delas é a Knut and Alice Wallenberg Foundation, que surgiu a partir de uma doação de Knut Agathon, da segunda geração, e celebrou 100 anos de atividade em 2017; desde então, US$3 bi já foram doados para o fomento da pesquisa².

Segundo a própria família[2], anualmente cerca de US$ 300 mi são revertidos para este fim e, desde 1917, já foram doados aproximadamente US$ 3,5 bi. Este representa o capital social da família, que busca causar um impacto positivo na sociedade.

Estruturas de Governança

As Fundações Wallenberg possuem órgãos de governança para gerir o patrimônio de modo profissionalizado, sendo o Comitê de Investimentos de grande importância. Ele é responsável por traçar a estratégia de longo prazo das fundações e garantir a escolha dos profissionais certos para as holdings. Suas atividades são conduzidas pelo Membro Executivo, que com o apoio de experts também determina o destino das doações das fundações.

Tais práticas abrem espaço para que membros familiares participem na gestão do patrimônio de modo profissionalizado. Jacob, Marcus e Peter Jr., os três principais representantes da atual geração, estão engajados nos negócios da família e assumem múltiplas posições, participando (ou assumindo a liderança) das holdings e fundações da família e sendo acionistas de longo prazo.

Conclusão

A visão de família investidora, presente desde a primeira geração, foi fundamental para a longevidade e importância da família, hoje um dos pilares da economia sueca. Neste contexto, estão a visão de longo prazo, que aliada a uma eficiente estratégia de sucessão mostra-se decisiva para o sucesso na perpetuação da riqueza, que neste caso foi preservada e multiplicada por quase seis gerações.

O protagonismo na gestão do patrimônio garante que os valores da família sejam respeitados, priorizando seus objetivos e buscando meios eficientes para alcançá-los.

[1] Wallenberg. ABOUT US – A few words about what we do and what we stand for

[2] Wallenberg.

[3] The Swedish Corporate Governance Board. The Swedish Corporate Governance Code.

Foto: Financial Times.

 

Conheça o case completo sobre a família Wallenberg clicando aqui.

 

Sobre os autores

Os autores deste artigo são membros da INEO, empresa que se dedica a tornar famílias protagonistas na gestão do seu patrimônio através do Single Family Office. A INEO busca difundir sua expertise publicando conteúdo e organizando eventos para capacitar membros familiares nos assuntos relacionados.

Clara Lins Gomes

Antonio Fernando Azevedo

Marcelo Geyer Ehlers

 

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